Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня

Что такое ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка — это базовый процентный показатель, используемый при банковских расчетных операциях Центрального банка. А так как основными клиентами ЦБ являются коммерческие банки, то для них ставка означает:

• Минимальный процент, под который они могут взять кредит в ЦентроБанке РФ;
• Максимальный процент по которому ЦБ принимает деньги на депозит у коммерческих банков.

Впервые ключевая ставка была введена в сентябре 2013 г. и с тех пор оказывает значительное воздействие на все финансовые процессы в стране. Ее размер устанавливается ЦБ РФ на основании экономических показателей в стране и может быть повышена либо понижена. Например при ее введении в 2013 году она составляла 5,5%, а своего пика достигла в декабре 2014 г., когда она выросла до 17%.

Такое сильное повышение, сразу на 6,5 пункта, связано с резким падением рубля. Данный шаг ЦБ РФ не позволил коммерческим банкам брать займы в дешевых рублях у Банка России и скупать дорожащую валюту, тем самым ослабляя курс национальной валюты.

Какую установить ключевую ставку решает совет директоров Банка России на общем собрании. Процесс принятия решения довольно длительный, заседания по денежно-кредитной политике проходят 8 раз в году, каждые 1,5 месяца. Календарь совещаний, а также процедуру подготовки и коммуникации решения по ключевой ставке можно найти на сайте Банка России.

Процентные ставки

Применение процентных налоговых ставок предполагает начисления того или иного сбора пропорционально величине налогооблагаемой базы. Например — если речь идет о зарплате гражданина, то на нее начисляется НДФЛ в размере 13 % в корреляции с фактической величиной соответствующей компенсации. Главное отличие процентных ставок от твердых — главным образом в применении непропорциональной корреляции между фактической величиной налога и размером базы. Например, с зарплаты 10 000 руб. человек должен уплатить НДФЛ в размере 13%, то есть 1300 руб. С 15 000 рублей он также уплатит 13%, то есть, 1950 руб. В свою очередь, транспортный налог с легковой машины мощностью 100 л. с. составит, исходя из текущих формул, утвержденных законодательством, 1500 руб., в то время как при мощности машины в 150 л. с., сбор будет 3000 рублей — в два раза больше, хотя показатели в л. с. различаются в иных пропорциях.

Виды ставок налогов могут предопределяться также иными основаниями для их классификации. Так, распространен подход, по которому соответствующие показатели делятся на пропорциональные, прогрессивные, а также регрессивные. Изучим особенности данной концепции подробнее.

На что влияет ключевая ставка

Ключевая ставка Банка России является базовой константой, применяемой для установки процентных ставок по кредитам и депозитам. От ее значения зависят условия, согласно которым клиенты банка могут брать займы и размещать на депозитах свои деньги. Временной интервал изменения условий банками по вкладам и кредитам, после изменения ключевой ставки, занимает несколько месяцев (от 2-х до 6).

Чем больше ключевая ставка, тем выгоднее гражданам вносить свои средства на депозиты в банк, для получения большего дохода. Но вместе с тем и дороже оформлять кредитный договор, для получения займа.

Простыми словами ключевая ставка является стоимостью денег.

Чем дороже будут займы в кредитных организациях, тем меньше будет спрос на них и соответственно тем меньше количество денег ЦБ РФ вливает на рынок через банки.

Кроме того ключевая ставка оказывает значение на уровень инфляции в государстве и объемы средств, находящиеся в обращении. Сильно высокая и сильно низкая инфляция в стране одинаково плохо для экономики.

При высокой инфляции в стране происходит:

1. обесценивание национальной валюты;
2. падает уровень жизни населения;
3. увеличивается безработица;
4. возникает дефицит товара (люди боятся повышения цен и скупают все)
5. снижение развитие экономики.

Низкая инфляция в государстве можете перерасти в дефляцию, что приводит:

1. к уменьшению спроса на товары;
2. невозможность реализации производством своей продукции (из-за ожидания еще большего понижение цены)
3. стагнации экономики в стране.

Значением ключевой ставки регулируется главный экономический процесс в государстве:

• сдерживается уровень инфляции;
• сдерживается рост цен на потребительском рынке;
• корректируется девальвация;
• сохраняется стабильность в экономике.

Ставка процентная

Процентной ставкой называется сумма, выраженная в процентах, которую заемщик должен заплатить займодавцу за право пользоваться деньгами в течение определенного времени. Процентным доходом называется доход, который владелец денег получает от размещения капитала на депозите банка или от вложений в ценные бумаги.

Банковские процентные ставки классифицируются на простые и сложные. Простая процентная ставка при вкладе регулярно начисляется на ту сумму, которую первоначально разместил вкладчик. Формула для расчета суммы, которую получит инвестор, выглядит так:

Например, если сумма вклада составила 100 тыс. рублей, ставка – 10%, а период, на который были вложены деньги – 2 года, можно посчитать, сколько вкладчик заработает при простой ставке:

S = 100000 * (1 + 0.2) = 120000 рублей

Вкладчик останется с прибылью в 20 тыс. рублей.

Сложная ставка начисляется на сумму, которая образуется в конце предыдущего периода с учетом начисленных ранее процентов. Формула такова:

По тому же примеру можно посчитать прибыль вкладчика:

S = 100000 * (1 + 0.1) ^ 2 = 100000 * 1.21 = 121000 рублей

Прибыль вкладчика составит 21 тыс. рублей. Размещение вклада под сложную процентную ставку всегда более выгодно для инвестора.

Между процентными ставками, которые предлагают коммерческие банки заемщикам, и уровнем инфляции существует прямая связь: банки не будут предлагать ставки ниже уровня инфляции. Именно поэтому ставки делятся на реальные и номинальные.

Номинальная ставка не отражает инфляцию – она отражает только текущую стоимость финансовых активов.

Реальная ставка – сумма номинальной ставки и уровня инфляции.

Если номинальная ставка составляет 15%, уровень инфляции – 5%, реальная ставка окажется равной 20%.

При формировании процентной ставки банки принимают во внимание объем расходов и норму прибыльности операций. Процентная ставка может быть увеличена в индивидуальном порядке – если банк не уверен в заемщике.

Процентные ставки могут классифицироваться по другим признакам:

Ставки бывают плавающими и фиксированными. В России плавающие проценты не пользуются популярностью – почти всеми банками применяются фиксированные ставки, в которые предварительно закладываются риски глобальных экономических изменений. Фиксированные ставки не подлежат коррекции, и это выгодно для обеих сторон (банка и заемщика), потому что они могут точно рассчитать доходы и расходы. Фиксированные ставки применяются для краткосрочных кредитов.

Плавающая ставка состоит из двух элементов: базовый процент и индекс-надбавка. Базовый процент остается неизменным, а индекс привязывается к какому-либо экономическому показателю – например, к уровню инфляции. Пересмотр плавающей ставки происходит раз в полгода, если договором не предусмотрено более частое внесение корректив.

Процентные ставки классифицируются по времени выплаты процентов на декурсивные и антисипативные. При декурсивной ставке сумма начисленных по вкладу процентов выплачивается в конце вместе с основной суммой. При антисипативной ставке проценты платятся авансом, то есть в момент предоставления кредита. Для заемщика всегда выгоднее декурсивная ставка, а для кредитора – антисипативная.

На размер ставки помимо инфляции влияют такие факторы:

• Величина налоговых сборов. Если налоги растут, рентабельность инвестиций по старой процентной ставке снижается. Следовательно, коммерческие банки вынуждены повышать ставки.

• Денежно-кредитная политика. Скажем, дефицит бюджета может спровоцировать дополнительный спрос на финансовые ресурсы, из-за чего ставки вырастут.

• Норма резервирования. Каждое финансовое учреждение должно хранить часть денежных ресурсов на счетах ЦБ – величина такого резерва зависит от принятой государством нормы резервирования. Повышение требований к резервированию вызовет рост процентных ставок, так как у банка будет меньше возможностей для привлечения прибыли (меньше денег, которые он сможет выдать).

• Ставка рефинансирования – ставка, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки. Повышение такой ставки, разумеется, вызовет удорожание заемных средств для простых граждан.

• Сезонность. Есть периоды, когда кредиты пользуются особым спросом – например, на Новый год. В эти периоды ставки могут вырасти.

Что значит повышение или понижение ключевой ставки

Подъем ключевой ставки связан с нестабильностью рынка и ростом статического финансового показателя — волатильности. Благодаря ее повышению ЦБ удается значительно ограничить инфляционные и девальвационные риски, а также поддержать финансовую стабильность в стране.

С другой стороны повышение ключевой ставки ведет за собой торможение экономического роста, поскольку предприниматели теряют возможность брать дешевые и кредиты и вынуждены сворачивать производство и уменьшать количество рабочих мест.

Снижение ключевой ставки свидетельствует о пересмотре кредитно-денежной политики Центробанком РФ и его решении уйти от таргетирования инфляции. В этом случае ЦБ РФ нацелен не на сдерживание инфляционных процессов, а на увеличение объемов кредитования, и соответственно на рост экономики в стране.

Читайте по теме: Как правильно управлять своими деньгами? 9 основных правил.

Благодаря снижению ставки бизнесмены могут брать кредиты по более низким процентным ставкам, что позволяет наращивать производство и повышать ВВП.

Отличие ключевой ставки от ставки рефинансирования

До введения ключевой ставки основным индикатором ЦБ РФ выступала ставка рефинансирования, определяемая как размер годового процента, который банки должны выплатить Центробанку за кредиты. Начиная с 1 января 2020 года ключевая ставка и ставка рефинансирования совпадают.

В России ставка рефинансирования используется для расчетов штрафов, пени, а также для определения налоговой базы.

Разница между этими показателями заключается в том, что ставка рефинансирования применяется в годовом исчислении, тогда как ключевая ставка является краткосрочной, а кредиты по ней выдают не более чем на неделю.

Случаи использования ключевой ставки при расчетах:

• % за неправомерную блокировку расчетного счета юр. лица или ИП;
• перерасчете процентов излишне уплаченного налога;
• расчета дохода для НДФЛ за пользование беспроцентным займом;
• процентов за пользование чужими деньгами, например между продавцом и покупателем (если иное не указано в договоре);
• размера неустойки при неуплате процентов по кредитному договору физ. лица.

4.4. Виды процентных ставок

Существует два основных способа расчета платы за использование денежных ресурсов.

Процентная ставка (Interest Rates) по кредитам – это плата за кредит в процентном выражении в расчете на один год, процент выплачивается при возврате кредита.

Пример. Предоставлен кредит на сумму $100 000 под 5% годовых, срок кредита 1 год. Через год возврату подлежит $105 000, в том числе: $100 000 – основная сумма кредита и $5000 – проценты за пользование кредитом.

Дисконтная ставка (Discount Rate) – это тоже стоимость кредита, но в данном случае размер выданного кредита уменьшается на процент дисконта.

Пример. Предоставлен кредит $100 000, дисконт составляет 10%, срок кредита 1 год. На момент выдачи сумма кредита с учетом дисконта составит $90 000. Через год возврату подлежит $100 000.

4.4.1. Ставки, действующие между Центральным банком и коммерческими банками

Учетная ставка или ставка рефинансирования (Official Discount Rate, ODR) – это ставка, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки, также используется по операциям с первоклассными векселями.

Ставка Репо (Repo Rate – Sale and Repurchase Agreement – соглашение о продаже и обратной покупке). Применяется ЦБ в операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке (учете) государственных казначейских обязательств. ЦБ этим самым осуществляет регулирование рынка ссудных капиталов.

Знаете ли Вы, что:

заняв с 1-го по 10-е место в конкурсе демо-счетов
«Виртуальная реальность»
от компании Альпари, Вы можете выиграть от $70 до $500. Призовая сумма доступна к снятию без ограничений. Победители, занявшие призовые места с 11-го по 30-е получат от 1000 до 10000
бонусных баллов
.

Ломбардная ставка (Lombard Rate). Процентная ставка, применяемая ЦБ при выдаче кредитов коммерческим банкам под залог недвижимости и золотовалютных резервов.

Ставка федеральных фондов (Federal Funds Rate – FedFunds). Иногда именуется ставкой резервных фондов. Ставка, по которой банки США кредитуют друг друга на короткие сроки (обычно на ночь) за счет свободных средств в банках Федеральной резервной системы.

4.4.2. Межбанковские ставки

Ставки размещения и привлечения денежных ресурсов, действующие между коммерческими банками, обозначаются следующим образом:

• Interbank Offered Rate – межбанковская ставка размещения денежных средств; • Interbank Bid Rate – межбанковская ставка привлечения денежных средств.

Общепринято также указывать название финансового центра и использовать сокращения, например, London Interbank Offered Rate – LIBOR, London Interbank Bid Rate – LIBID, для Москвы – соответственно MIBOR и MIBID. На Московском рынке также фиксируется ставка MIACR – Moscow Interbank Actual Credit Rate – фактическая ставка по предоставленным кредитам.

Ставка LIBOR является самой популярной справочной ставкой, признаваемой всеми участниками рынка. С 1985 г. ставки LIBOR для основных мировых валют публично фиксируются в 11:00 GMT Британской банкирской ассоциацией, и отражаются ведущими информационными агентствами. При расчете ставки LIBOR за основу принимаются ставки на стандартные сроки от 1 месяца до 1 года 16 крупнейших банков, являющихся крупнейшими маркетмейкерами на рынке межбанковских ресурсов. Из 16 ставок отсекаются 2 самые низкие и 2 самые высокие ставки, а из 12 оставшихся получают среднеарифметическую ставку.

4.4.3. Ставки, применяемые при работе банков с клиентами

При работе коммерческих банков с клиентами используются два основных вида ставок:

• Deposit Rate – ставки, по которым банки привлекают деньги на депозиты; • Lending Rate – ставки, по которым банки выдают кредиты клиентам.
Содержание

Далее