Tether – одна из самых «скучных» криптовалют, если оценивать ее с точки зрения динамики курса. Она появилась на рынке сравнительно недавно и быстро стала восприниматься аудиторией как «криптовалютный доллар». Ведь USDT имеет очень плотную связь с главной мировой валютой – американским долларом.
Tether упрощает жизнь трейдерам и инвесторам, являясь «чужим среди своих» в семействе криптовалют. Но что и кто стоит за этой стабильностью и является ли она естественной? В этом детальном обзоре Tether мы разберем историю, технические характеристики и узнаем подводные камни фиато-криптовалюты.
Что такое Tether и что произошло?
Подробнее о самой криптовалюте Tether можно прочитать в отдельной статье. Здесь же скажем, что этот криптовалютный актив выпущен Tether Limited (зарегистрированная на Британских Виргинских островах дочерняя компания Bitfinex) через протокол Omni. Токен призван дать «стабильный актив», чтобы пережить волатильность остальных криптовалют. Недавно они также добавили токен ERC20 на основе Ethereum. Tether Ltd утверждает, что каждый из выпущенных токенов опирается на реальные резервы в долларах (и совсем недавно в евро). Идея состоит в том, что, когда пользователь зачисляет доллары на банковский счет Tether, компания создает соответствующее количество токенов и передает их пользователю. Проект дает два ключевых обещания:
- Каждый выпущенный токен будет поддерживаться эквивалентной единицей валюты.
- Профессиональные аудиторы будут регулярно проверять, подписывать и публиковать баланс банковского счета и финансовые переводы.
Tether является централизованным и его надежность определяется доверием к Bitfinex / Tether Limited.
Для новых участников этого рынка будет очень полезно проследить таймлайн развития Tether и их связь с Bitfinex:
- Операторы Bitfinex Фил Поттер и финансовый директор Джанкарло Девасини создали Tether Limited на Британских Виргинских островах, но сказали общественности, что Bitfinex и Tether независимы друг от друга. В течение 2020 и 2020 годов количество Tether остается относительно неизменным.
- 2 августа 2020 года произошла второй по величине кража с криптобиржи, когда Bitfinex потерял почти 120 000 BTC. Bitfinex никогда не раскрывал полную информацию о взломе платформы, но BitGo (компания по безопасности) утверждает, что ее серверы не были взломаны.
- Всего через 4 дня клиенты биржи получают токены BFX, первоначально оцениваемые по 1 доллару США каждый.
- Через две недели после взлома Bitfinex объявили, что Ledger Labs будет расследовать кражу и проведет финансовый аудит криптовалютных и фиатных активов биржи. Общественность не видит результаты расследования, а спустя несколько месяцев Bitfinex признается, что не нанимали Ledger Labs для проведения аудита.
- В мае 2020 года Bitfinex нанимает Friedman LLP для аудита.
- 7 ноября 2020 года просачиваются документы, получившие название «Paradise Papers», которые доказывают, что Bitfinex и Tether управляются одними и теми же людьми.
- 19 ноября 2020 года Tether был взломан, и 31 миллион долларов внезапно исчезли. Tether Limited реагирует на это, создав хардфорк.
- 4 декабря 2020 года, сразу после найма PR-фирмы 5W, Bitfinex нанимает юридическую фирму Steptoe & Johnson и угрожает судебными исками против критиков.
- 6 декабря 2020 года CFTC присылает повестку Tether и Bitfinex. Эта новость не была обнародована до конца января.
- 21 декабря 2020 года без официального объявления Bitfinex внезапно закрывает все новые учетные записи. У тех, кто пытается зарегистрироваться, запрашивают реферальный код, но никакого реферального кода, похоже, не существует.
- По истечении месяца, когда биржа закрыта для новых регистраций, Bitfinex объявляет, что регистрация открыта, но теперь нужен депозит в 10 000 долларов для начала торговли.
- Friedman LLP полностью прерывает связь с Tether 27 января 2017 года.
Биткойн-манипулятор задает прицелы на тросе, битфинекс
Еще в мае этого года Министерство юстиции США (DoJ) в сотрудничестве с Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) запустило криминальное исследование того, манипулировали ли криптоторговцы ценой Биткойна.
Они пытались определить, где они используют тактику, такую как промывка трейдинга и спуфинг – практика, в которой крупные заказы помещаются в попытке повлиять на направление движения цены, только чтобы приказ «стеной» был вытащен, когда начались его заказы закрывая его.
Согласно новому отчету Bloomberg, следователи обосновались на ведущем стабильном рынке по доле на рынке, Tether и популярной биржевой криптообмена Bitfinex, к которой он тесно связан.
Целых три разных источника, «знакомых с этим вопросом», предполагают, что данные пробного анализа потенциально указывают на то, что Tether и Bitfinex используются для незаконного повышения цен. Как Tether, так и Bitfinex используют одну и ту же управленческую команду, которая, как представляется, находится в центре расследования.
Распространенное заблуждение: Tether — малая часть общей капитализации
Одно из самых распространенных заблуждений заключается в том, что сумма «рыночной капитализации», которая отображается на CoinMarketCap.com, представляет собой сумму денег, которая инвестируется в каждую монету.
Некоторые не видят проблемы в крахе Tether, потому что его капитализация составляет всего 2,2 миллиарда долларов, по данным CoinMarketCap, а рынок всего около 400 миллиардов, значит, это всего лишь 0,5% рынка.
Но это несколько неправильно. Рыночная капитализация — это просто последняя цена, умноженная на токены в обороте. Большинство биткоинов (и большинство монет) удерживаются теми, кто когда-либо майнил или покупал их за очень низкую цену, со временем цена повышалась.
Увеличение рыночной капитализации на X не говорит, что на рынок был приток в X долларов. 400-миллиардная рыночная капитализация НЕ означает, что существует 400 миллиардов долларов, вложенных в активы. Но для Tether, рыночная капитализация в 2 млрд долларов означает, что в актив должно быть вложено ровно 2 млрд долларов.
Никто не может точно сказать, сколько денег было вложено в рынок криптовалют, но аналитики JPMorgan обнаружили, что когда был чистый приток капитала в размере 6 млрд. долларов, это привело к рыночной капитализации в размере 300 млрд. Это дает нам отношение примерно 50:1 (рыночной капитализация к притоку фиата).
Для Tether, однако, рыночная капитализация должна совпадать, чтобы соответствовать условиям эмиссии токена. Чтобы получить 50 USDT, вы должны внести 50 реальных долларов, и тогда будут выпущены 50 совершенно новых токенов, которые никогда не существовали на рынке ранее.
То, что часто игнорируется, — Bitfinex разрешает маржинальную торговлю с 3,3-кратным кредитным плечом. Пользователь Bitfinexed сделал отличный анализ того, как Tether используется для финансирования маржи.
У Tether нет 2,2 миллиардов долларов, опираясь на данные JP Morgan можно сказать следующее:
Даже без какого-либо маржингового кредитования, у Tether около 27,5% от крипторынка.
CoinMarketCap намного лучший показатель того, насколько влиятельны объемы Tether: в настоящее время он является вторым по величине по объему, и есть иногда дни, когда объем превышает рыночную капитализацию.
Tether — это не побочная проблема, а один из основных основных механизмов, на которых строится вся рыночная стоимость.
Исследование предполагает, что тросик используется как FOMO Fuel, Tether и Bitfinex Deny
Вскоре после того, как DoJ запустил исследование, академические исследователи из Техасского университета выпустили четкий 66-страничный отчет, в котором утверждалось, что они обнаружили данные, которые предполагали, что Tether был напечатан и использован после «рыночных спадов», что привело к «значительному росту цен Биткойна». »
«Менее 1% часов с такими тяжелыми транзакциями Tether связаны с 50% метеорного роста в биткойне и 64% других верхних криптоконверсий», – предположила газета.
Несмотря на неоднократные допросы в целостности предприятий, которые он контролирует, Жан-Луи ван дер Вельде, генеральный директор Tether Ltd., опровергает все претензии и утверждает, что его бизнес является законным.
Связанные Чтение: Tether сжигает половину миллиарда монет USDT в акте искупления
Tether выпускает USDT для пампа биткоина?
Некоторые люди считают, что время выпуска токенов Tether подозрительно совпадает с ценой биткоина.
Это было недавно проанализировано статистически. Печать новых криптодолларов продвигает рынок. 48,8% роста цен BTC в рассматриваемом периоде произошли в двухчасовые периоды после прибытия 91 различных переводов USDT на кошелек Bitfinex.
Когда цены на биткоин и другие валюты снижались, выпускали новые токены для покупки падающих монет. Статистика снятий/пополнений Bitfinex является необычной. Посмотреть можно здесь https://www.tetherreport.com. Хотя для точных заявлений недостаточно анализа, но смотря на график BTC и USDT можно проследить корреляцию. Об этом писали даже NYTimes.
Но это было бы неважно, если Tether поддерживается долларами.
Разве Tether не выпустил аудит в сентябре?
Некоторые онлайн-издания попытались информацию о том, что Tether был проверен Friedman и что отчет был выпущен в сентябре 2020 года. Но было всего лишь консультацией, которое вы можете прочитать здесь (pdf на английском).
Они четко заявляют, что это не предусматривает проверку учетных записей или выполнение других процедур, как при проведении аудита. Они с самого начала заявляют, что это консультационная работа (а не аудит) и что она не может быть гарантией для третьих сторон. При консультации вы получаете информацию от клиента, не проверяя ее на достоверность.
Tether предоставил скриншоты двух банковских счетов. Один из них — от имени Tether Limited, а другой — счет доверителя:
По состоянию на 15 сентября 2020 года в банке было 60 919 810 долларов на счете от имени физического лица в пользу Tether Limited. FLPP получила письмо-подтверждение, которое, согласно Tether Limited, является соглашением с доверительным управляющим. Но это письмо не имеет юридической силы, оно не проверено.
И самое главное, «FLLP не оценивала условия вышеуказанных банковских счетов и не делает никаких заявлений о возможности доступа клиентов к средствам со счетов или о том, используются ли средства в целях, отличных от выкупа токенов Tether».
В общем, Tether дал им имя человека с 60 миллионами долларов на счете, затем дает письмо, в котором говорится, что между этим человеком и Tether Limited существует доверительное соглашение. У них также есть счет в размере 382 млн додолларов, но нет гарантии, что этот счет только для токенов.
В настоящее время Tether имеет больше токенов в обращении, и мы точно не знаем, действительно ли они подкреплены чем-либо.
Продолжение споров вокруг троса и битфинекса
Похоже, что споры проходят через Тейтер на каждом шагу. Компания уже давно находится под пристальным наблюдением, что криптовалюта stablecoin не привязана 1 к 1 к соответствующему доллару США, как утверждает компания. Tether выпустил отчеты от сторонних аудиторов, подтверждающих, что предложение Tethers соответствующим образом поддерживается, но сообщество криптовалютов остается скептичным.
Неопределенность, связанная с Tether, недавно привела к тому, что цена биткойнов не синхронизировалась между обменом криптовалютами, в зависимости от того, обменный курс предлагал торговую пару против BTC, привязанную к Tether, или привязан к доллару США. Биржи, которые предложили Tether, показали, что цены на биткойн торговались на целых $ 1000 премий сразу, так как капитал текла из Tether и в криптоакретах, подобных Bitcoin, на биржах, которые предлагали спорную стабильную монету.
В прошлом году Биткойн вырос с 6000 до 20 000 долларов, только на этой неделе прорыв ниже 5 000 долларов США до годового минимума в 4 250 долларов. Говорят, что Tether использовался для перекачки цены Биткойна, создавая параболический подъем и последующий крах рынка.
Рекомендуемое изображение от Shutterstock.
Сообщение о DoJ Bitcoin Manipulation Probe Homes in on Tether и Bitfinex появилось впервые на NewsBTC.
Что произойдет, если у Tether нет реальных долларов?
По словам Томаса Глюксманна, руководителя отдела развития бизнеса в Gatecoin, крах Tether может вызвать разрушительный эффект на многих биржах, так как значительные объемы опирались на токен, привязанный к доллару.
Если трейдеры теряют доверие к этому токену, его цена начинает падать, от него будут отказываться. Если Tether не сможет удовлетворить спрос всех клиентов на доллары, держатели USDT будут задействовать другие криптовалюты. В связи с тем, что роль токена в качестве посредника была скомпрометирована, инвесторы могут потерять веру в криптовалюты в целом. Это плохо в долгосрочной перспективе.
Еще одна проблема заключается в том, что Bitfinex может просто закрыться с чужими биткоинами.
Если Tether рухнет:
- Биржи, использующие Tether, увидят массовый скачок в ценах биткоина и альтов, когда все уйдут с Tether. Новички на этих биржах будет думать, что они теперь миллионеры, пока они не осознают, что они богаты tether-ами, а не долларами.
- Биржи, которые не использовали Tether, испытают большие падения на биткоине и альтах, поскольку опытные инвесторы выведут крипту в доллары.
- Будет переход к биржам с реальными фиатными парами.
- Биржи могут запретить вывод.
- Многие биржи, владеющие большими балансами Tether, особенно Bitfinex, скорее всего, станут неплатежеспособными.
- Будут судебные процессы с Tether Limited, зарегистрированным на острове
- Карибского моря, чьи законы о банкротстве, скорее всего, удобны для компании.
Tether
Tether (USDT) обладает преимуществами как открытой блокчейн-технологии, так и традиционной валюты, преобразуя ваши деньги в стабильный цифровой валютный эквивалент. Эффективно используя блокчейн-технологию, Tether позволяет хранить, отправлять и получать цифровые токены, привязанные к долларам, евро и йенам, от лица лицу, в мировом масштабе, мгновенно и безопасно за небольшую часть стоимости любой альтернативы.
Валюты платформы Tether обозначаются при помощи знака ₮, добавляемого к стандартному обозначению валют: USD₮, EUR₮ и JPY₮.
Курс на 14.08.2020
- Курс:
1.008031 USD - Символ:
USDT - Рейтинг (CMC):
4
Алгоритм
Tether существует на блокчейнах посредством протокола Omni. Протокол Omni – это ПО с открытым исходным кодом, которое взаимодействует с блокчейнами, делая возможным выпуск и погашение криптовалютных токенов, в данном случае «tether’ов».
Валюты платформы Tether обеспечены 100% поддержкой фактических средств в фиатной валюте на нашем резервном счете. Tether’ы подлежат погашению и обмену в соответствии с условиями предоставления услуг Tether Limited.
Обменный курс: 1 tether USD₮ равняется 1 USD.
Платформа Tether является полностью зарезервированной, когда сумма всех находящихся в обращении tether’ов превышает или равняется балансу фиатной валюты в нашем резерве. Посредством нашей страницы «Прозрачность» любой может просматривать обе эти цифры практически в режиме реального времени.
Какие реальные валюты поддерживаются Tether?
Первоначально Tether поддерживала доллары США (USD) и евро (EUR), но вскоре будет добавлена поддержка японских йен (JPY).
Кто может использовать Tether?
Tether позволяет структурам (включая биржи, кошельки, платежные процессоры, финансовые службы и ATM) легко использовать фиатные валюты на блокчейнах. Tether интегрирована некоторыми из самых крупных компаний в инфраструктуре цифровых валют.
Отдельные лица также могут создавать Tether-кошелек или использовать платформы с поддержкой Tether для осуществления транзакций с tether’ами.
Как Tether защищает меня от волатильности криптовалют?
Tether’ы прикреплены, или привязаны к реальным валютам.
Они представляют собой новые средства, которые перемещаются по блокчейну так же легко, как и другие цифровые валюты. Валюты Tether – это не деньги, а цифровые знаки, отформатированные под работу на блокчейнах. Tether’ы удерживают свою стоимость на уровне 1:1 по отношению к изначальным средствам.
Как узнать, что Tether безопасна для меня?
Tether построена на основе революционных и криптографически безопасных открытых блокчейн-технологий и придерживается строгих требований безопасности, а также законов и административных правил государств по всему миру.
Все tether’ы привязываются в соотношении один к одному к соответствующей фиатной валюте (т.е. 1 USD₮ = 1 USD), и на 100% поддерживаются фактическими средствами на нашем резервном счете. Как полностью прозрачная компания, мы публикуем в реальном времени записи обо всех средствах, сохраняемых на нашем резервном счете и переводимых с или на него.
Tether’ы можно безопасно хранить, отправлять и получать на блокчейне. Они подлежат погашению в счет изначальных средств в соответствии с правилами предоставления услуг Tether Limited.
Где я могу использовать Tether?
В настоящее время запущена бета-версия Tether. Мы хотим сделать Tether доступной в любом месте, где вы можете использовать цифровые валюты, и во многих местах, где цифровые валюты пока не принимаются.
Прозрачна ли Tether?
Да, Tether – это платформа, которая всегда остается полностью прозрачной и регулярно подвергается аудиту. Каждый tether на 100% поддерживается своей оригинальной валютой.
Сколько стоит использовать Tether?
Tether имеет практически нулевую плату за конвертирование, не взимает комиссионных и предлагает лучшие обменные курсы на рынке.
Отправка между кошельками Tether.to всегда бесплатна.
При отправке средств со своего Tether.to кошелька на внешний кошелек, поддерживающий Tether, мы будем гасить все блокчейн-сборы. Сборы, возникающие при отправке tether ‘ов за пределы нашего кошелька, находятся вне нашего контроля.
Нужно ли мне проходить процедуру KYC?
Заполнение нашей клиентской (know your customer) формы и прохождение процесса подтверждения необходимо для выпуска и погашения USD₮, EUR₮ и в скором времени JPY₮.
Tether обязуется действовать безопасным и прозрачным образом, соблюдая при этом все государственные требования и правила. По этой причине Tether не действует в странах и штатах, в которых виртуальные валюты не регулируются. Пользователи не смогут получать доступ к сервисам Tether в этих местах, а Tether не сможет предлагать сервисы жителям этих стран.
В настоящее время в число стран с ограниченной функциональностью Tether входят:
Афганистан, Босния и Герцеговина, Корейская Народно-Демократическая Республика, Эфиопия, Иран, Ирак, Лаосская Народно-Демократическая Республика, Сирийская Арабская Республика, Уганда, Вануату, Йемен.
