Чем отличается Форекс от фондового рынка — 6 основных отличий.


Изображение: Unsplash

Год назад Центробанк России аннулировал лицензии пяти крупных форекс-дилеров. В их числе оказались известные в нашей стране , «Телетрейд Групп» и «Форекс Клуб».

В новой статье поговорим о том, почему это должно было произойти, и чем настоящий биржевой валютный рынок отличается от того, что предлагают многие недобросовестные компании.

Примечание

: любая инвестиционная деятельность на бирже связана с определенным риском, это нужно учитывать. Кроме того, для использования описанных в статье методов вам понадобится брокерский счет, открыть его можно онлайн. Вы можете изучить торговый софт и потренироваться в совершении операций с помощью тестового доступа с виртуальными деньгами.

Как на самом деле работают недобросовестные Forex-компании

Основная претензия регулятора к российским Forex-дилерам заключалась в том, что на самом деле они не вели никакой деятельности, кроме рекламы для привлечения новых клиентов. Затем эти клиенты «перенаправлялись» в компании, зарегистрированные в офшорных юрисдикциях. И уже с помощью софта от этих компаний клиенты совершали операции с валютами.
По статистике, опубликованной РБК, лишившиеся лицензий компании привлекли всего 2 тыс. клиентов, а активными из этого числа являются не более 470. При этом, основная статья расходов российских дочек зарубежных дилеров – реклама. В итоге год за годом компании официально привлекали ничтожное количество пользователей, декларировали масштабные убытки, но упорно продолжали работать. Почему возможен такой бизнес?

Потому что на самом деле бизнес Forex-дилеров совсем не похож на то, как зарабатывают компании, предоставляющие доступ к торговле на бирже. Они не выводят заявки клиентов на внешние рынки, а лишь имитируют такую деятельность, на самом деле являясь разновидностью казино.

Работает это так: на реальной бирже сделки заключаются между двумя контрагентами, которым та или иная валюта нужна для конкретной цели. В случае Forex-дилеров же второй стороной сделки чаще всего выступает сама эта компания. Клиентам обычно систему объясняют примерно так:

Система риск-менеджмента компании ( зарегистрированной на BVI или Каймановых островах), просчитывает риски и отправляет на реальный внебиржевой рынок не все клиентские ордера, а только их агрегированную составляющую, превышающую определенный размер. А остальные ордера фирма сводит с противоположными ордерами, полученными от других клиентов. Т.е., если у клиента будет ордер на 10 тысяч долларов, то он будет исполнен внутри самого форекс-брокера, если на 100 тысяч долларов, то он будет исполнен – ее контрагентом, крупным международным банком, который возьмет этот ордер на свою позицию. А вот если у клиенту будет ордер на $1 млн, то он непременно будет отправлен «на биржу» и исполнен только там.

Отличия фондового и валютного рынков

Когда-то один мой знакомый (представитель брокерского дома, предоставляющего доступ к американским биржам NYSE и AMEX) очень активно агитировал меня перейти торговать на фондовый рынок (акции, опционы или индексы). Основным его аргументом был тот факт, что на бирже все прозрачно. И если ты потеряешь деньги, то в отличие от форекса, будешь знать, кто твой контрагент и кто на тебе заработал. А скажите мне на милость, какая для меня (да и для вас тоже) разница, знаете вы своего «грабителя» в лицо или нет?

Вторым его аргументом было то, что биржа вас не кинет и всегда выплатит заработанные деньги. Этот вопрос тоже снимается выбором надежного и честного форекс брокера. Мое мнение вы знаете, я предпочитаю торговать через банки и спать спокойно, не переживая за сохранность своих денег и своевременные выплаты. На этом мы с моим знакомым спор и закончили.

По своей спекулятивной сути и способам получения прибыли фондовый и валютный рынки очень похожи. Но отличия все же есть.

  1. Как вы знаете, стандартное плечо предоставляемое брокером на валютном рынке составляет 1:100. При желании и с согласия брокера его можно увеличить до 1:500. Делать этого я вам, конечно, не рекомендую из соображений мани менеджмента. Причем это плечо предоставляется совершенно бесплатно.

Другая ситуация на фондовом рынке. Трейдер, как правило, торгует вообще без плеча, или с плечом 1:3, 1:5. Причем это не плечо в нашем с вами понимании, а кредит, предоставляемый брокером, за который он снимет с вас дополнительные проценты, тем самым увеличив ваши издержки на торговлю.

Справедливости ради надо сказать, что при небольшом плече у торговца будут ниже риски на сделку, но и меньшие потенциальные доходы. С этим, конечно, можно поспорить… Смотря у кого какие торговые подходы. Но не будем углубляться в анализ тактик и стратегий. Это тема отдельной статьи. Отсюда вытекает первое отличие фондового и валютного рынков – размер первоначального капитала. Входной порог для торговли на форекс гораздо меньше, чем для торговли фондой.

  1. Бесспорно на фондовом рынке количество торговых инструментов на порядок больше, чем на валютном. Одних только акций, котируемых на бирже, около 7-8 тысяч.

Но определенная спецификация существует и среди фондовых спекулянтов. Кто-то из фондовиков торгует акции, кто-то индексы, а кто-то работает только с опционами.

Валютчикам в этом плане проще. Есть 50-60 валютных пар (включая кросс-курсы), с которыми трейдер и работает. Конечно у каждой пары свой характер, но общая корреляция между ними выше, чем при торговле акциями. Плюс это или минус, сказать сложно.

Валютным спекулянтам, практикующим среднесрочный и дневной трейдинг, порой приходится несколько дней ждать намеченную точку входа. И тут включается фактор времени, который проверяет на прочность нервы и выдержку трейдера. Заставляя его дисциплинированно дожидаться осуществления намеченного торгового плана. В то время как фондовый трейдер, благодаря бОльшему многообразию инструментов, всегда найдет применение своей торговой активности.

Еще одним плюсом большого выбора инструментов на фондовом рынке, является возможность более широкой диверсификации и хеджирования открытых позиций.

  1. Что бы там не говорили фондовые трейдеры, но круговые расходы у них выше, чем у валютных спекулянтов, все затраты которых сводятся к оплате спреда и\или комиссии. У фондовиков помимо оплаты комиссии за открытие+закрытие (за круг) позиции добавляется ежемесячная плата за пользование торговым терминалом, дополнительными сервисами и услугами. Добавьте к этому проценты за пользование кредитным плечом, и вы получите сумму выше, чем привычный нам спред на валютном рынке.
  2. Время работы рынка форекс — круглосуточно в течение 5 рабочих дней. Это дает возможность трейдерам торговать в удобное для них время и выстраивать свой рабочий день в соответствии с личными предпочтениями.

Время работы фондовых бирж ограничено определенными рабочими часами. Будьте готовы к тому, что если решите торговать на американских биржах NYSE и AMEX, то ваш рабочий день будет начинаться примерно в 16-00 по среднеевропейскому времени и заканчиваться поздней ночью. А если еще делать разбор сделок и анализ торгов, то скоро вы превратитесь в вампира, который днем спит, а ночью выходит на охоту.

Насколько вам подходит такой режим жизни, опять же зависит от личных предпочтений и крепости организма.

  1. Если принять за аксиому, что мировой финансовый рынок не предсказуем в принципе, то определить, какой рынок — валютный или фондовый проще для анализа, довольно сложно.

Валютные спекулянты в основном ориентируются на технический анализ. Для многих из них фундаментальная составляющая отходит на второй план и имеет второстепенное значение. Особенно для тех, кто скальпирует или торгует внутри дня.

В то время как для фондовых торговцев, финансово-экономические показатели отдельно взятой компании или отрасли в целом (если торгуются индексы) имеют первоочередное значение.

Трейдеры, торгующие на фондовом рынке, имеют огромное преимущество перед валютными спекулянтами. Они могут видеть объемы торгов, открытый интерес и, составив рыночный профиль, определить, на чьей стороне перевес и кто побеждает — быки или медведи.

Валютные же трейдеры в лучшем случае могут видеть объемы торгов на отдельной ECN площадке, а не всего рынка в целом. Это существенно сужает возможности спекулянта оценить расстановку сил и принять правильное и взвешенное решение по поводу ситуации на рынке.

Как видите, дорогие читатели, отличий между фондовым и валютным рынками не так уж много и не такие они существенные. Я, конечно, мог упустить какие-то моменты, но надеюсь, вы меня поправите, оставив свои комментарии.

В чем проблема этой схемы

В реальности ни на какую биржу никакие ордера не выводятся, деньги учитываются на счету у дилера, конвертируются по меняющимся обменным курсам. Второй стороной по сделкам становится сам Forex-дилер.
В итоге получается, что если клиент заработает, то проиграет дилер, в этом он совсем не заинтересован. Не случайно в списке претензий Центробанка к Forex-компаниям – подделка данных транслирующихся в торговые терминалы клиентов. Все это с единственной целью поскорее показать им, что они потерпели убытки из-за «неудачных» инвестиций.

Есть ли у клиента шансы заработать

Еще одна отличительная особенность Forex-дилеров – предоставление значительного кредитного плеча, то есть возможности торговать с привлечением заемных средств. Клиентам объясняют, что с условным плечом 100 для совершения сделок на $1 млн нужно будет иметь всего $10 тыс. В итоге возможен куда больший доход, чем при использовании только $10 тысяч. Но это в теории, а реальности использование плеча на Forex приводит к неадекватно возрастающим рискам.
Представим, что вы воспользовались плечом, и купили валюты на миллион долларов. При этом простой взгляд на график котировок валютной пары евро/доллар говорит, что ежедневные колебания котировок то в плюс, то в минус могут составлять от 0,1% до 0,5%. В случае миллиона долларов даже 0,1% – это $1 тыс. То есть потерять все деньги можно всего за несколько дней неблагоприятного движения цен. В таком случае позиция клиента будет принудительно закрыта.

Неудивительно, что по статистике клиенты Forex-брокеров теряют свои деньги со скоростью 60-80% в квартал. Это означает, что порядка 70% средств, принесенных клиентами в течение 3х месяцев перекочевывают в карманы владельцев форекс-брокеров. Даже в казино шансы заработать выше.

По факту, используя услуги Forex-дилеров клиенты не участвуют в инвестиционной деятельности. Их заявки не выводятся ни на какую внешнюю биржу, для них никто не подбирает контрагента. Дилеры совершают сделки внутри своих систем по непрозрачным схемам, выступая второй стороной этих операций, а предоставление огромного кредитного плеча только ускоряет потерю денег клиентов.

Нет никаких инвестиций, реальной торговли валютой. Это по сути, тотализатор, когда люди просто делают ставки на курс валюты. Просто это букмекерство облечено в форму подачи торгового приказа.

Как отличить друг от друга фондовый, валютный и срочный рынки

Зачастую людям приходится круто менять свою жизнь, ведь мы живём в эпоху серьёзных перемен и смены технологий. То, что ещё вчера приносило доход, а с ним и возможность безбедного существования, сегодня уже не работает. Необходимо постоянно искать новые формы заработка и сферы приложения своих профессиональных услуг. А то и вовсе переучиваться.

Об этом и поговорим. Некоторые люди с мобильным мышлением идут в сферу торговли, но не простой, а торговли ценными бумагами, валютой и т. д. Естественно им приходится с нуля разбираться в том, что такое фондовый рынок, что такое фьючерсы и опционы, чем трейдеры на Московской межбанковской валютной бирже отличаются от трейдеров биржи Форекс.

Давайте начнём с базовых понятий. Фондовый рынок — это то место, где его субъекты выстраивают всю совокупность экономических отношений по поводу выпуска, купли и продажи ценных бумаг между его участниками.

При этом надо понимать, что фондовый и валютный рынки — не одно и то же. Валюта хоть и является ценной бумагой, за которую можно купить некоторые товары, однако отношения торговли валютой возникают на другом рынке, который называют валютным. Этот рынок представляет собой финансовый институт, на котором происходит обмен одной валюты на другую с целью извлечения прибыли. Соответственно узнать постоянно изменяющийся (в зависимости от динамики сделок) текущий курс USD США и заниматься торговлей им вы сможете только на валютной бирже.

Кроме того, есть ещё один рынок, который получил название срочного, где, как это становится понятно из названия, происходит заключение срочных контрактов, в числе которых различают фьючерсы, форварды и опционы.

Форвард — это обязательный для исполнения срочный контракт, по которому покупатель и продавец соглашаются на поставку товара оговоренного качества и количества или валюты на определенную дату в будущем по фиксируемым в момент заключения контракта цены товара, валютного курса и других условий.

А вот фьючерсный контракт от форвардного отличается тем, что последний является разовой внебиржевой сделкой между субъектами купли-продажи, а первый — может носить характер повторяющегося биржевого предложения.

Опцио́н в свою очередь — это договор, где потенциальные покупатель или продавец товара, ценной бумаги и т.п. получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее установленой цене в строго определённый момент времени в будущем или в течение определённого периода.

Конечно в одной статье не получится рассмотреть даже базовые понятия трейдеров. Однако есть прекрасный https://форум-трейдеров.рф, где вы не только можете узнать всё, о чём вы узнали в этой статье, но и больше: о курсах валют, ценах на нефть и т.п., но и получить ценный опыт, полученный участниками форума непосредственно на практике.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: