Как-то встречал такое мнение, что, как только люди поймут, как устроен биткоин, сразу же перестанут в него инвестировать. Во чем-то я согласен с такой позицией – с технической точки зрения, у биткоина, как у первопроходца, имеются существенные недостатки. Но с другой – рыночной стороны – у него же есть и огромные преимущества. В этой статье я хочу свести плюсы и минусы, чтобы вы, во-первых, понимали, чем торгуете, а во-вторых, могли бы составить своё мнение о перспективах дальнейшей жизни и развития этой криптовалюты. Начнем с недостатков.
Недостатки биткоина
Медленные транзакции
Блокчейн «оригинального» биткоина (BTC) способен проводить от 3 до 7 транзакций в секунду. В современном мире, где биткоин стоит несколько тысяч долларов, где многие хотят купить его или продать, где внедряются способы оплаты биткоинами чуть ли не на каждый сайт, этого мало. К примеру, Visa проводит несколько тысяч транзакций в секунду (2000, если верить википедии). Если картой можно расплатиться в кофейне и сразу же получить кофе, то с биткойном можно прождать от 10 минут до нескольких дней.
Некоторые форки, криптовалюты и токены (например, Ripple) закладывают в себя высокую скорость проведения транзакций, но это не про биткоин (и у других монет есть другие проблемы).
Стоимость комиссии
Несмотря на то, что комиссию можно вообще не платить, платить её приходится – чем больше комиссия, тем быстрее пройдет транзакция. Чем больше транзакция занимает места (в байтах), тем больше майнер желает получить денег за добавление её в блок.
Дело в том, что каждый блок в блокчейне имеет фиксированный размер (изначально 1Мб), поэтому каждому майнеру выгоднее запихать в этот блок как можно больше маленьких транзакций, и за каждую получить комиссию. Какие именно транзакции будут добавлены в блок зависит от настроек софта майнера, но в целом в блок в первую очередь попадать будут транзакции с большей комиссией и меньшим размером.
Размер транзакции зависит от входов и выходов. Например, если на ваш адрес пришли деньги с одного адреса, и вы пересылаете их все кому-то другому, то у вас один вход и один выход.
Если вы пересылаете часть денег (30% отправляете, 70% оставляете), то у вас один вход и два выхода – один выход это 30% получателю, другой выход – это 70% сдачи вам на ваш адрес.
Если же вам на адрес пришло 10 платежей по 0.1, и вы хотите разослать это на 100 адресов по 0.01, то у вас будет 10 входов и 100 выходов.
Чем больше входов и выходов, тем больше весит транзакция в байтах, более того, чем старее ваши входы, тем дороже выходит обслуживать вашу транзакцию.
Итак, размер комиссии не фиксирован, но, при высоком курсе биткоина, комиссия составляет ощутимую сумму. Переводить небольшие суммы просто нерентабельно – вы, может быть, и хотели бы отправить 0.000001 BTC (примерно 100 рублей) другу, но комиссия сегодня (февраль 2018) составит 0.0001 – 50 рублей. В декабре 2020 года средняя стоимость транзакции колебалась от 40 до 70 долларов – сеть была перегружена, и что бы «пропихнуть» свою транзакцию, приходилось придушить жабу.
Премайн
Технически, термин не совсем корректен, но хорошо отражает суть. До того, как биткоин пошел в общее пользование, технологию и код тестировали и обкатывали. Тот же Сатоши намайнил себе миллион биткоинов, когда это можно было делать на домашнем компьютере, и еще неведомо сколько другие «ранние программисты». Вдумайтесь, где-то есть человек, у которого есть миллион биткоинов – миллион монет по 10 000 долларов каждая, ему достались бесплатно.. Что произойдет, если он выкинет их на рынок?
Атака 51%
Блокчейн биткоина уязвим к так называемой «атаке 51%». Это означает, что как только кто-то завладеет вычислительной мощностью 51% сети, он сможет записывать в блокчейн что угодно. К примеру, такой атакующий может приписать себе биткоинов или ложные транзакции, после чего ему нужно будет сгенерить 6 блоков подряд, и блокчейн пойдет по его цепочке.
Разработчики блокчейна предусматривали такой вид атаки, но, по их словам, такому атакующему будет выгоднее майнить биткоины с такой мощностью, т.к. если люди перестанут доверять блокчейну, то такой тип не извлечет выгоды – биткоин очень быстро обесценится.
Большой размер блокчейна
Три года назад я ставил себе биткоин-ноду и она весила 30Гб.. Сейчас этот размер ушел за 150Гб и продолжает расти – можете посмотреть график здесь. Так что сейчас, если желаете установить себе биткоин-кошелек, приготовьтесь выделить гигабайт 200 на жестком диске.
В целом это не такая большая проблема, но первая установка уж слишком долгая – все 150Гб нужно выкачать из сети, все проверить, синхронизировать.. В общем, с момента начала установки кошелька до начала пользования может пройти и несколько дней.
Сложность майнинга
Когда-то биткоин можно было майнить десятками на домашнем компе. Попозже приходилось покупать видеокарты. Сейчас покупают десятками ASIC, и они довольно долго отбивают свою стоимость. Большинство производственных мощностей находится в Китае, где под майнинг оборудуют ангары и цеха заводов, обычному пользователю сложно с ними соревноваться, даже с помощью пулов. Для майнинга сегодня относительно выгодны другие криптовалюты.
Впрочем, Китай уже начал прессинг майнеров, и те покидают страну, и не факт что их не начнут прессовать на новом месте, так что ситуация когда-нибудь может измениться.
Ну, а теперь о достоинствах.
Биткоин — история создания
Вторая половина 2008 — начало 2009 года — именно с этого времени начинает свой отсчет история биткоина. В те дни аноним или группа людей, скрывающихся под псевдонимом Сатоши Накамото, публикуют документ с описанием первой криптовалюты, выпускают клиент для работы с сетью и генерируют генезис-блок, за который начисляется вознаграждение в 50 BTC. Так мир впервые услышал о биткоине.
История биткоина начинается в 2008-2009 годах и базируется на более ранних исследованиях
Нельзя сказать, что история появления биткоина возникла на пустом месте. Ей предшествовали многочисленные более ранние исследования, уходящие корнями еще в 80-е годы прошлого столетия. В 1983 году ученый Дэвид Чаум продумал систему отправки анонимных платежей с использованием так называемой «слепой подписи».
В конце 90-х над прообразом цифровой валюты работали исследователи Адам Бэк и Ник Сабо. Их наработки и легли позднее в основу сети биткоина.
В первые годы после создания криптовалюты она привлекала внимание лишь энтузиастов мира цифровых денег. Майнеры присоединяются к добыче монет, однако особой ценности в глазах большинства пользователей они не имели. Владельцы токенов легко расстаются с ними, выбрасывая винчестеры на помойку или отдавая за одну пиццу тысячи BTC.
Активное развитие биткоина
История возникновения биткоина вызвала широкий общественный резонанс в 2011 году. Курс Bitcoin сравнялся с долларом, появилась первая криптовалютная биржа MtGox, о биткоине упомянул известный журнал Time. Все это не укрылось от внимания хакеров, которые предприняли серьезные атаки на сеть. Тогда же биткоин стал также ассоциироваться с криминальным миром, поскольку его все чаще стали использовать при заключении сделок на теневых площадках.
В последующие годы начали открываться десятки криптовалютных площадок, на которых можно торговать цифровыми монетами. Весной 2013 года цена биткоина пересекает психологический рубеж в 100 долларов. Появляются сотни новых альткоинов, среди них наибольшую популярность завоевали Ethereum, Ripple, Dash, Monero. Последний, кстати, начал активно вытеснять BTC с черного рынка.
Мир захватывает бум ICO, с помощью которых многочисленные проекты собирают деньги на свое развитие, выпуская цифровые токены. Биткоин все чаще начинают принимать в качестве оплаты всевозможные магазины, отели, сервисы.
Весной 2020 года BTC законным платежным средством признает одна из самых технологичных стран мира — Япония.
Все это самым прямым образом сказывается на стоимости биткоина, а соответственно и его капитализации, которая в пиковые моменты превышала 300 миллиардов долларов.
Форки биткоина
Растущая популярность биткоина привела к тому, что пользователи начали все чаще сталкиваться с долгим ожиданием при проведении транзакций. Выросли на порядок и комиссии в системе. Разработчики начали активно искать способы модернизировать сеть — в результате появились ответвления платформы, которые «зажили» независимой жизнью. Среди самых известных — Bitcoin Cash, Bitcoin Gold, Super Bitcoin, Bitcoin God, Bitcoin Diamond.
Внесение изменений в сеть приводит к появлению новых форков биткоина)
От оригинального биткоина они отличаются разными параметрами: размером блока, алгоритмом майнинга. Это позволило снизить размер комиссий в сетях и ускорить проведение платежей. В отдельных форках, например, Bitcoin God, появились также смарт-контракты. Согласно последним прогнозам, в 2020 году состоится еще около 50 форков.
Кто создал биткоин
Спустя практически десятилетие со дня основания, сегодня история происхождения биткоина имеет одно слепое пятно — речь идет о личности создателя монеты. Попытки разгадать эту загадку успехом не увенчались.
Кому только не приписывали почетную роль первопроходца — упомянутому выше Нику Сабо и криптографу Хэлу Финни, предпринимателю Крейгу Райту и создателю Лайткоина Чарли Ли, программисту Дэвиду Клейману и инженеру Дориану Накамото. В последнее время в этот список даже добавили Илона Маска.
Несмотря на разнообразные доказательства и факты, представляемые журналистами и исследователями, каждый из «подозреваемых» свою причастность к созданию первой криптовалюты категорически отрицал.
Преимущества биткоина
У биткоина раскручен бренд
Биткоин сегодня известен почти каждому – его активно пиарили в новостях на ТВ, в роликах на Ютубе постоянно вертится реклама с «инвесторами» и «экспертами», на каждом новостном сайте писали о его стоимости в 20 000$ и т.п. Вам нет нужды объяснять людям, что именно вы хотите продать или что они получат после покупки – и Степан Васильевич из третьего подъезда, и Альберт из второго Б класса знают, что можно на этом навариться. Если вы им предложите купить, скажем, монетки BNB, то на вас посмотрят как на иностранного жулика.
То же самое касается и бизнеса и инвестиций – крупные конторы охотнее вложатся в биткоин, т.к. либо он вырастет в цене и они получат прибыль, либо они его пампанут и продадут на уже раскрученном рынке, пользуясь теорией «большего дурака». С неизвестными монетами же придется ждать, пока рынок созреет для его массовой покупки.
У биткоина развита инфраструктура
Многие биржи появились до рождения Эфира, до массовой эмиссии всевозможных токенов, и начали торговать именно биткоином и другими первыми валютами – лайткойном, доджкойном, Darkcoin/XCoin/Dash и т.п. Купить или продать биткоин можно практически везде, в том числе и за фиатные деньги разных стран.
Существует множество обменников, множество людей готовых поменять вам биткоин на наличные, сервисов, которые позволяют внедрить прием биткоинов на сайте, магазинов и организаций принимающих биткоин к оплате и т.п. Другие монеты и токены в основном предназначены для инвестиций, а покупка и продажа их зачастую сводится к переводу в тот же BTC и уже к обмену его за фиат.
У биткоина есть кошельки, проверенные временем, и есть сервисы, которые предоставляют возможность облачного хранения биткоинов (подробнее о заведении кошельков читайте тут).
У биткоина есть история
Доверие не так просто заслужить, но биткоин уже 9 лет на рынке. Сперва он был известен только энтузиастам, потом приобрел славу монеты для отмывания грязных денег, затем стал основным драйвером инвестиции в криптовалюты.
В биткоин уже вложено много средств, так что он фактически обрел тело. Если раньше биткоин был только набором байт в блокчейне, то теперь это еще и количество потраченных на его покупку долларов. Если человек потратил, скажем 10 000$ на покупку этих байт, то вряд ли он захочет продать их за меньшую сумму.
Договорные отношения между людьми и обмен фиатных денег двигают рынок биткоина и создают интересную волатильность – за один торговый день стоимость биткоина может измениться на 1 000$ за монету несколько раз. Бывали дни, когда стоимость падала и росла на гораздо большие суммы.
Ну, и еще у биткоина множество обучающих материалов на языке конечного пользователя. Сегодня любой может прочитать статью, посмотреть видео, сходить на конференцию (которые растут как грибы) и выяснить всё, что он хотел бы знать об этой монете. Есть аналитические сайты, где можно почитать прогнозы о росте/падении, есть профильные блоги профессиональных инвесторов, телеграмм-каналы с новостями и прогнозами, и даже написаны десятки книг.
Тут цикличная связь – биткоин владеет большей долей рынка – биткоин продают и о нём говорят. Чем больше о нём говорят – тем сильнее он расширяет сферу влияния и тем упорнее захватывает рынок. Другие монеты растут на фоне общего интереса, но локомотивом выступает именно биткоин.
Минусы
На первый взгляд, особенно если Вы ничего не знаете про криптовалюты, может показаться, что минусов у нее будет в разы больше, чем у привычных всем акций.
Но это не совсем так: по нашему мнению, минусов больше у акций, нежели у криптовалют. Далее Вы поймете, почему мы так считаем.
НО это не означает, что мы против инвестирования в акции, мы просто хотим Вас «вооружить», а если вооружен – значит защищен!
Минусы инвестирования в Акции
Необходимость посредника – брокеры и ПАИ
Первый и самый главный минус акций заключается в том, что купить акции без брокера Вы не сможете!
Это означает, что Вам всегда надо будет отдавать проценты от прибыли стороннему человеку, который просто будет выполнять посреднические функции между продавцом и покупателем.
Наверняка, кто-то сейчас скажет: «можно купить паевые инвестиционные фонды, тогда брокер не нужен». Да, Вы будете правы, но лишь отчасти.
Паи – это паевые инвестиционный фонды, которые объединяют деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.
Вы можете купить пай – долю в этом портфеле. Или несколько паев – их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.
Для тех, кто не знает. Паи инвестиционных фондов обычно предлагают к покупке специальные компании, которые занимаются управлением инвестициями. Например, паи инвестиционных фондов можно приобрести в Сбербанке, ВТБ и в других крупных банках, которые хорошо себя зарекомендовали. То есть эти компании и будут выступать в роли брокера. К тому же, паи можно купить и на бирже через брокера.
По сути, покупка паевых инвестиционных фондов является немножечко урезанной версией торговли на бирже. Более того, вы не можете выбирать конкретные акции, а должны приобрести только целый пакет ценных бумаг, в который входят Паи инвестиционных фондов, которые вас заинтересовали.
Таким образом, покупая Паи, вы можете попытаться получить преимущество от инвестирования в конкретной отрасли, или в секторах экономики, прилагая минимум усилий.
Но мы не охотно рекомендуем такой подход, потому что зачастую Паи инвестиционных фондов являются менее выгодным финансовым инструментом, в отличии от прямого инвестирования в акции.
Например, прямое формирование пакета акций на основе, скажем, индекс ММВБ 10 будет выгоднее, чем инвестирование в открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Ингосстрах пенсионный».
Почему? Все просто: при покупке паев инвестиционных фондов зачастую взимается комиссия – так называемая надбавка, премия, а когда вы продаете паи инвестиционным фондам у вас их покупают со скидкой. Плюс за обслуживание фонд берет свою комиссию, которая может составлять несколько процентов в год независимо от финансового результата (положительного, или негативного).
Таким образом, если мы рассмотрим эту ситуацию подобнее, с точки зрения обслуживания ваших инвестиций, выясняется, что торговля через брокера немного выгоднее, чем вложения в паи.
Через брокера комиссии существенно меньше, а зачастую фиксированные комиссии и вовсе отсутствуют, и таким образом если вы не получаете никакого финансового результата, не совершаете сделки, то вы и комиссию брокеру платить не обязаны.
Честность брокеров
На просторах интернета можно найти множество комментариев о том, какие брокеры «не честные», «жадные», «кидалы» и так далее.
Поэтому найти порядочного брокера будет не так-то просто. Кто-то может наплевательски относиться к вашим инвестициям: «потеряют деньги, да и фиг с ним, я и так получу свой процент», кто-то может ради наживы предлагать вкладывать в «100% верняк, который завтра уже даст +100%», что почти всегда обман, и так далее.
Поэтому поиск достойного брокера может занять у Вас много времени.
Акции медленнее
Почти все инвестиции в акции – это инвестиции в долгосрок. Если Вы хотите заработать какой-то процент уже в следующем месяце, проще положить деньги под процент в банк: акции не дадут вам быстрого результата.
Нужно понимать, что в долгосрочной перспективе акции растут (а могут и падать, об этом поговорим отдельно далее), однако в течение месяца они могут вести себя как угодно, но как показывает практика – это совсем небольшие колебания курсов вверх / вниз.
К примеру, Вы можете поставить инвестиционную задачу «Накопить на квартиру в течение 5 лет посредством инвестирования в акции» – это вполне реальная задача, но получить ту же прибыль уже через месяц или год – это почти нереально.
Растут многие, но не все
В среднем по статистике все акции растут, но может быть и так: из 10 акций 8 выросли, а 2 упали в цене!
Какой из этого вывод? Не вкладывать все деньги в 1 акцию, так как есть шанс падения именно этой акции. Как говорится в поговорке «не держите все яйца в одной корзине».
Даже случайный выбор 1 любой акции дает вероятность успеха 70%-80%, но для инвестора, когда речь идет о всех деньгах, шанс даже в 80% не внушает доверия, так как есть еще 20% шанс краха, то есть возможности потерять все деньги.
Поэтому распределять деньги необходимо минимум между 8-10 акциями, чтобы вероятность успеха была максимальной.
Статистика, ведущаяся за последнюю сотню лет, гласит:
«Если случайно выбрать 10 акций для инвестирования, то на горизонте 3-4 лет вероятность успеха будет более 90%!»
Минус заключается в том, что не все акции могут принести доход.
Акции выступают залогом в банках
Очень часто акции выступают залогом компании: компания закладывает свои акции, чтобы привлечь банковский кредит или кредит контрагентов, но когда цена акций резко падает – обеспечение кредита также падает.
Соответственно, компания ставится в ситуацию маржин колла – это означает, что собственник компании должен внести либо акции, либо деньги, которых как правило нет, чтобы продолжить это кредитование, а если он не может этого сделать, то банк фактически забирает себе его долю акций, то есть контроль над этой компанией.
По факту мы видим, что после 2009 года в таких крупнейших банках, как ВТБ, Сбербанк и других, формировались целые подразделения по управлению компаниями, чьи акции, заложенные под выдачу кредита, упали в цене, и, соответственно, контроль над этими компаниями перешел к банку. Примером может служить VTB Capital, который получил огромное количество компаний в свое управление.
Вы скажете: «Ну и что, ну будет теперь новый собственник управлять компанией /такой-то Банк/, а нам-то, владельцам акций этой компании, что?». Но тут не все так просто.
Во-первых, банки зачастую не очень стремятся управлять компаниями – они не профессионалы в этой сфере. Гораздо лучше, когда во главе компании были люди, которые любили свое дело и вели его в нужную сторону, то есть развивали свой бизнес.
Во-вторых, в таких ситуациях не редко, когда акции падают. Да, предугадать, что такое случится, очень сложно, но все же это риск и минус и нужно это понимать.
Минусы Биткоина
Посмотрите наше видео на YouTube канале: «Потерянные Биткоины: Как и сколько мы потеряли в крипте?». В этом видео мы указываем на частые ошибки новичков, а также рассказываем где, как и сколько мы потеряли в криптовалюте.
Воровство, взломы
Наверное, самый главный минус в этой сфере инвестиций – это воровство и взломы.
Для покупки Биткойна (криптовалют) – нужны биржи. Хранить криптовалюту на бирже очень рискованно! Их часто взламывают. Только за 2020 год было взломано 4 биржи, 2 из которых довольно крупные.
Поэтому, чтобы купить криптовалюту (Биткойн) нужна подготовка. Вам нужно установить холодный кошелек, синхронизировать его и как только Вы купили Биткойн, перекинуть его на этот кошелек.
Просто держать криптовалюту на биржах, особенно на большие суммы, – очень рискованно, можно остаться без средств!
Удобство
Удобство, а точнее почти его отсутствие, для новичков. Установить и синхронизировать кошельки, получить адрес цифрового кошелька, получить payment id (для некоторых монет), разобраться в интерфейсе бирж и многое другое довольно сложно, когда ты новичок в криптосфере.
Эта сторона криптомира до сих пор находится еще только на старте.
Да, безусловно, есть мультивалютные и аппаратные кошельки – но они не надежные, так как это не официальные кошельки.
ЧИТАЙТЕ:
Список из 10 самых надежных и безопасных аппаратных кошельков Кошельки для криптовалют: пошаговое руководство по безопасным кошелькам Что такое криптовалютный кошелек? Виды кошельков
Также есть официальные «Лайт» кошельки (без синхронизации), но они почти всегда глючат, плохо работают и так далее.
Конвертация
Чтобы купить Биткойн – нужно ввести деньги на биржу. А это не так просто, ведь не все биржи позволяют вводить Рубли, еще меньше – Гривну, и почти единицы – Белорусский Рубль.
Поэтому чаше всего приходится пользоваться либо специальными онлайн обменниками, либо теми немногими Биржами, позволяющими вводить Фиат.
Также стоит отметить, что довольно часто при покупке Биткойна через обменник или на бирже пластиковой банковской картой, Банки (в России) замораживают транзакции и Вам приходится звонить в банк и объяснять цель перевода.
Поэтому чаще всего люди пользуются платежными сервисами – такими как ЯндексДеньги, Qiwi и другие.
В 90% случаев платежные сервисы не блокируют операцию, НО это лишний посредник, ведь если у Вас на этих сервисах нет денег, то при пополнении счета может взыматься комиссия.
То же самое и с получением прибыли после продажи криптовалюты.
Комиссии
Да, здесь везде есть комиссии, и мы не говорим о комиссиях за торги на бирже или за перевод с кошелька на кошелек, с биржи на кошелек и так далее.
Здесь Вас ждут следующие комиссии:
- Пополняете деньги через платежные сервисы – комиссия. Да, не у всех, но многие банки взымают процент за перевод на какой-либо платежный сервис
- Пополняете биржу Фиатом — комиссия
- Снимаете Фиат – комиссия
По сути да, не так и много, но средняя комиссия будет составлять 2% (прибавьте сюда еще комиссию торгов от 0,05%-0,1%) для каждого пункта, что не так мало в конечном счете.
Регулирование
В Российской Федерации нет регулирования относительно криптовалюты и майнинга. Также регулирование отсутствует во многих других странах.
Поэтому в глазах правительства криптовалюта находится в шатком состоянии и видится многими как отмывание денег или незаконная деятельность.
Общие минусы
Теперь рассмотрим минусы, которые присущи каждому виду инвестиций: как акциям, так и криптовалюте.
- Первый минус – это государственное вмешательство любой страны. К примеру, какая-то страна заявляет, что она против какой-то конкретной компании или акций этой компании. Если страна крупная, то чаще всего это может повлиять на курс акций компании.
- Второй минус – это государственное вмешательство именно в Вашей стране. То есть, например, выходит не очень положительный / лояльный к компании новый законопроект (или только предлагается к введению), полный запрет этой фирмы или криптовалюты и многое другое, что связано с законами Вашей страны. Это с большой вероятностью повлияет на курс как акций, так и криптовалют.
- Третий минус – стихийные бедствия, массовые болезни. Это может повлиять как на акции, так и на какую-то определенную криптовалюту. Возьмите к примеру, тот же коронавирус 2020 года, из-за которого пострадали многие фондовые биржи и с которым связывают падение криптовалюты в конце февраля 2020 года.
На нашем сайте есть статья, где говорится, что исторические события капитуляции майнеров показывают, что инвесторы должны беспокоиться из-за происходящих процессов. Более подробно читайте в статье «Что такое капитуляция майнеров? Как это повлияет на рынок криптовалют?» - Четвертый минус – самый очевидный минус: «умирают», как и компании, так и криптовалюты. То есть нужно осторожно подходить к выбору инвестиций: в какую компанию инвестировать или в какую криптовалюту (если не только в Биткоин).
Ошибочные минусы
И это, на наш взгляд, самое важное. Тут будет всего 1 пункт, но многие его понимают неправильно!
Волатильность – это тот ошибочный минус, о котором мы хотим здесь поговорить.
Для чего Вы вкладываете деньги в акции или криптовалюту?.. Правильно, чтобы заработать.
Но для начала давайте ответим на главный вопрос, что такое волатильность?
Волатильность — это скорость, с которой цена ценной бумаги увеличивается или уменьшается для данного набора доходов. Волатильность измеряется путем расчета стандартного отклонения годовых доходов за определенный период времени. Он показывает диапазон, до которого цена ценной бумаги может увеличиваться или уменьшаться.
Проще говоря, волатильность — это математический инструмент или индекс, по которому мы измеряем ценовые движения во времени для торгуемого финансового инструмента или актива.
Акция или криптовалюта дала сегодня +20%, а завтра уже -15% — это и есть волатильность.
Более подробно об этом читайте в этой статье.
И да, определение волатильность в финансовом мире = определению волатильности в мире криптовалют.
Итак, возвращаемся к нашему вопросу. Чтобы заработать на рынке, нужно чтобы курсы росли и не по 1-5% в год, а по 10-50% в год. Именно такие проценты дадут Вам хорошую прибыль.
Если Вы вкладываете в такие активы, как пенсионные накопления, то лучше всего вложить деньги в надежную, проверенную, стабильную компанию, без волатильности.
Но если Вы хотите заработать, то волатильность – это Ваш друг.
Безусловно – это и риски: риски того, что цена может и вырасти на 10%-50% (например), а может и упасть, так как рынок волатилен.
Но, повторимся, для заработка именно такой рынок подходит больше всего!
Особенности биткоина
Анонимность
Я не стал относить этот пункт ни к достоинствам, ни к недостаткам, т.к. эта эффективность этой особенности, во-первых, спорная, а во-вторых может идти как во вред, так и во благо.
Как спасение утопающих дело рук самих утопающих, так и анонимность владельцев биткоинов – дело рук самих владельцев.
Что бы остаться действительно анонимным, нужно соблюдать правила – создавать отдельные адреса для каждого перевода/получения, не переводить между своими адресами, не объединять деньги с разных своих адресов в рамках одного перевода, не хранить биткоины в облаках а пользоваться ими локально, локальная нода должна выходить в сеть через прокси, причем прокси и порты синхронизации ноды нужно менять при каждой операции, в некоторых случаях стоит дополнительно использовать биткоин-миксеры (что иногда наоборот добавляет риска) и т.п. В общем, правила нужно знать, и их очень легко нарушить – и тогда анонимность будет не такой уж и анонимной. Нет, случайные грабители вас не найдут, но организованные целенаправленные структуры могут.
Сейчас личность владельца биткоинов определяется по ряду факторов – например, власти получают информацию с бирж и обменников, кто с какого IP адреса платил с каких адресов, получают информацию с крупных IT компаний (которыми мы все пользуемся, например для поиска, электронной почты или в качестве ОС мобильного телефона, интернет-провайдеры и т.п.) о переводах денег между нодами, смотрят какие еще сайты посещали люди, которые переводили биткоины, и какие еще биткоин операции проводились на этих сайтах (это позволяет с высокой долей вероятности определить принадлежность разных адресов одному человеку) и многое другое. В общем, анонимность – это вопрос отдельного пристального исследования для тех, кому она действительно нужна.
Цена
Цена биткоина может быть как плюсом, так и минусом – высокая цена ограничивает вхождение на рынок людей с небольшим объемом средств, зато привлекает людей и организации с большими капиталами. Опять же, покупать за дорого страшно, зато продавать дороже чем купил, приятно.
Волатильность цены позволяет как преумножить капиталы за считанные дни, так и потерять значительную часть инвестиций. Для торгов на таких волнах нужен опыт, расчет, терпение и железные нервы.
Нет точной информации о кол-ве реально вложенных денег – отсюда нет возможности хотя бы примерно рассчитать действительную стоимость монеты. Разные эксперты приводят разные цифры, но никто достоверно не знает, где у биткоина «дно». Кроме того, на рынок время от времени приходят люди с действительно большими деньгами, влияя на цену как в большую так и в меньшую сторону – из за особенностей биткоина нет возможности заранее выявлять такие явления. Сделки могут проводиться как через биржи (с влиянием на курс и объем), так и через даркпулы (без влияния на рынок вообще, простое перераспределение гигантских средств).
